万泰娱乐用户登陆|最被看好十大港股:大摩予友邦保险增持目标价75元

2020-01-11 19:13:12 来源:古荥信息门户网 阅读:1214

万泰娱乐用户登陆|最被看好十大港股:大摩予友邦保险增持目标价75元

万泰娱乐用户登陆,大摩:予友邦保险(01299)“增持”评级 目标价75元

大摩研究报告中称,友邦保险(01299)将于本周五(5月4日)公布首季业绩,预期首季按固定汇率(CER)计,新业务价值(NVB)同比升18%,主因香港产品组合正常化,加上市场组合持续变化,转移至较高利润市场,例如中国内地,因此利润有所扩张。友邦主要市场中,大部分亚洲货币兑美元升值,随着汇率走势正面,相信实质汇率(AER)新业务价值增长有望高达23%。该行给予集团评级“增持”,目标价看75元。

该行估计,友邦首季大部分市场新业务价值正面,相信内地再次领先其他地区,其NVB超过50%水平。此外,集团香港业务仍需面对挑战,因去年基数高,预期增长大致持平。友邦保险今日收盘价为69.7元。

建银国际:上调中国燃气(00384)目标价至32元 评级“跑赢大市”

建银国际将中国燃气(00384)目标价由28元上调至32元,续评“跑赢大市”。

该行表示,预计中国燃气在2018至2019年的利润增长将受农村煤制气转换和扩大增值服务(VAS)带动。 该行也分别提升2019、2020及2021财年盈利预测1%、2%及16%,因其提高对天然气连接,增值业务收入和液化石油气毛利的假设。该行对中国燃气2019纯利最新预测为73.87亿,2018年预测为62.07亿元。中国燃气今日收盘价为28.25元。

小摩:上调中国中铁(00390)评级至“增持” 目标价7.5元

小摩上调中国中铁(00390)评级至“增持”,目标价由5.5元升至7.5元。主要源于2018年中铁PPP项目开始执行及2018年首季业绩较预期好。

该行称,目前已评所有中国三家铁路基建股为“增持”,因看好行业前景。因素包括资产负债表有所缓解,高利润率PPP项目进入施工阶段,而PPP政策相关监管阻力亦在很大程度上落后。小摩将中国中铁2018至2019年纯利分别升至190.09亿元人民币及219.86亿元人民币。中国中铁今日收盘价为6.4元。

汇证:上调中石化(00386)目标价至8.72元 评级“买入”

汇丰证券将中石化(00386)目标价由7.99元上调至8.72元,评级重申“买入”。该行表示,中石化在该行亚太地区能源股中拥有最强劲的资产负债表。现金1740亿元人民币,环比增长5.2%。该行称有关现金总额除基本资本支出外,也包括多年高额派息或战略并购。

该行称,尽管原油全成本仍居高不下,为每桶62美元,天然气产量滞后于全年管理层指引,但中石化的勘探及生产(E&P)业务损失缩小令人鼓舞。该行又称,中石化的汽油和煤油等石油产品需求依然强劲,及管理层预计毛利率稳定。不过该行称,中石化营销一直受到芳烃税的影响,预计2018年销售势头有限,而其营销部门的IPO也未有进一步消息。汇丰升中石化2018至2019年纯利预测至765.63亿元人民币及778.26亿元人民币。中石化今日收盘价为7.69元。

汇丰:上调中石油(00857) 目标价至7.3元 评级“买入”

汇丰发表报告,将中石油(00857)的目标价由5.5元上调至7.3元,升至“买入”评级。报告中称,中石油在2018年首季的业绩,盈利前景有所改善,该行一直预计股本回报率不佳的趋势持续,但估值有所提高,评估中国三大石油企业为“买入”评级。

该行将其目标价从5.5元上调至7.3元,目标价相对2018年4月27日的收市价有27%的上行空间,基于2019年的5.4%的股本回报率目标,目标价高于市场预期的8%,升至“买入”评级,预计中石油逐步改善运营能力。中石油今日收盘价为5.7元。

花旗:龙光地产(03380)业绩有望超预期 评级“买入”

花旗发表研究报告称,龙光地产(03380)销售收入将持续维持高速增长,利润率优于同业,业绩有望超出市场预期,重申“买入”评级。花旗表示,龙光地产今年首四个月的销售收入同比增长75%至达200亿元(人民币.下同),随着珠海、佛山等卫星城市及新加坡等地的销售收入增长加快,集团将能超额完成今年660亿元的权益销售目标。

花旗又称,龙光地产在城市更新业务上的优势显着,现有可售资源价值为5200亿元,当中8成位于大湾区,并寻找开拓上海及其周边城市市场的机会,以维持业务高速增长。该行认为,集团估值吸引,因而看好股价继续向上。龙光地产今日收盘价为11.8元。

花旗:上调福寿园(01448)目标价至10元 评级“买入”

花旗发表报告,将福寿园(01448)的目标价由9元上调至10元,重申“买入”评级。报告中称,把福寿园2018-2020年的盈利预测提升1-4%,由于福寿园管理层更加积极去增加二、三线城市的墓地增长,通过升级设施而取得更多市场份额。

该行将目标价由的9元上调至10元,维持市盈率相对盈利增长比率(PEG)仍为1.7倍,管理层又提到,目标是在未来3年内将利润翻倍,相信在更快的整合趋势下,预计该公司在未来3年的每股盈利复合年增长率仅为17%,福寿园在2018年下半年会在小型墓地资产上进行并购,认为福寿园是中国中小型股票首选之一,重申“买入”评级。福寿园今日收盘价为7.9元。

大和:上调长城汽车(02333)目标价至9.2元 评级“跑赢大市”

大和上调长城汽车(02333)评级,由“持有”上调至“跑赢大市”,目标价由8.1元升至9.2元。该行称,长城汽车今年首季毛利率高于预期,同时预计该情况可持续至2020年。该行又称,公司今年进行大型推广计划的机会低,加上研发开支资本化的正面影响,因此上调评级至“跑赢大市”。

大和预测,公司2018-2020年纯利将有14-74%的同比增长,毛利率预测则上调至17.6-18.3%。该行又称,产品组合改善应能支持公司的复苏趋势,而公司未有计划今年进行大型推广也加强了盈利能力。长城汽车今日收盘价为8.22元。

里昂:重申枫叶教育(01317)“买入”评级 目标价15.1元

里昂发表报告表示,枫叶教育(01317)上半财年经营杠杆强劲,经调整纯利同比上升32%至2.39亿元人民币,较该行预期高5%。公司在现有校舍扩大收生,及未来两学年计划有四个新项目上马等因素,有助其于内地市场巩固品牌。该行上调2018至2020财年盈利预测介预6至10%,重申“买入”评级,目标价由13.2元上调至15.1元。

该行称,公司上半年收入同比增长31%至6.32亿元人民币,符合该行预期,毛利升幅达30%。期内经营杠杆表现稳固,行政开支占比由去年同期的14.5%下跌至11.7%,因此税息前盈利(Ebit)较该行预期高8%,同比上升42%至2.08亿元人民币。里昂称,管理层正寻求增加学前教育业务,预计至2020年8月学生总数可超过4.11万人。枫叶教育今日收盘价为11.32元。

大摩:中国神华(01088)季绩后提供买入机会 评级“增持”

大摩发表报告称,中国神华(01088)首季盈利同比下跌6%,按季升2%,至赚122亿元人民币,占全年盈利预测27%,神华首季业绩符大摩预期,相信盈利同比下跌,股价反应负面。

不过大摩认为,神华整体盈利及经营维持稳健,股价下跌带来买入机会,大摩予神华“增持”投资评级,目标价25.1元。另外,大摩表示,首季业绩受业务量疲弱拖累,但煤平均售价改善,每单位成本上升符合同业,而神华电力业务表现好过预期。中国神华今日收盘价为19.16元。